晋太元中，武陵人捕鱼为业。一日，一渔夫出船捕鱼，未果，欲放弃而回，忽见小鱼困在藻中，欲带回，见其可爱，心生怜悯，便将其解开，并放回水中，小鱼跃出水面，示意渔夫随他同行。渔夫随小鱼来到岸上，见有桃花林。
正值三月，桃花盛开，朵朵芬艳如霞，簇簇竞相开放。便告别小鱼，舍船游赏一番。忽见山下有一小洞，甚好奇，便进而观之。洞甚窄，只供一人进，渔夫低头弯腰，匍匐而行。久之，终见光。
渔夫爬出洞，见其貌，甚惊：天空澄明，气甘甜，小河淙淙流下，叮当声极是好听。几妇女在河边洗衣，些老人坐凉亭内，谈笑甚欢。男人耕田，女人纺织。黄口小儿最为亡赖，或放纸鸢，或放牛羊。
一老者见渔夫，甚惊，忙杀鸡置酒招待。交谈中，老者曰：“原是为避战乱而来到桃花源，因在此悠闲自在，后代便定居，远离世俗。”说罢，举杯饮尽。酒后，渔夫甚醉，倒地而睡。
许久，渔夫醒之，却在船中，而船已离开桃花源。“梦罢，梦罢！”渔夫感叹，却见一酒杯还在身边。
