两个好朋友坐在火炉旁边，这时癞蛤蟆拿出送给青蛙的礼物，是一个装满各种昆虫的瓶子。青蛙开心极了，都是它爱吃的。两个好朋友烤着火，吃着昆虫，一直欢声笑语直到深夜。时间不早了，它们洗漱过后就上床睡觉了，可它们睡不着。忽然，走廊上传来了一声声的脚步声，原来是圣诞老人给它们送礼物来了。他穿着厚棉袄，带着圣诞帽，穿着一双棉靴，还背着这个大口袋。
忽然，一盏灯照亮了整个屋子，全村的小动物都来看圣诞老人。它们有的在玩圣诞老人的雪橇，有的在拿礼物，还有的在跟圣诞老人拍照。大家围着圣诞老人载歌载舞，一直热闹到天亮。
第二天下午，它们醒来后，发现窗外下起了鹅毛大雪，圣诞老人说：“我们出去玩吧。”它们都说好啊，好啊！在外面，它们有的在堆雪人，打雪仗，有的在滑雪，雪上打滚……大家玩的不亦乐乎。回家的时候，它们砍了一棵大树，大家把树拖回去，做成了一棵美丽的圣诞树。
